Opero en México. ¿Qué me conviene más, un ETF o un fondo de inversión?

Genevieve Signoret

(You can read the English version here.)

Me encanta gestionar carteras, pero entiendo que ciertos lectores de La Carpeta Negra quieren aprender a hacerlo por sí mismos. Si caes en esa categoría, este artículo es para ti.

Hoy me escribió un lector mexicano cuya cartera está invertida en una casa de bolsa mexicana. Preguntó qué tipo de fondo le conviene más, si un fondo de inversión o un ETF. Mi respuesta es, depende.

Veo en los ETF cuatro ventajas sobre los fondos (las sociedades) de inversión:

1. En México, si incluimos los ETF que pertenecen al Sistema Internacional de Cotizaciones, su universo es más grande y variado que el universo de fondos de inversión. Esto te permite una más amplia diversificación internacional y entre clases de activos.
2. Sus costos de administración suelen ser inferiores a los de los fondos de inversión.
3. Dado que cotizan en bolsa como si fueran acciones corporativas, te permiten controlar mejor tu precio de entrada y salida que los fondos de inversión, que cotizan sólo una vez al día, terminada la sesión de remate.
4. La selección a la que tienes disponible no depende de la casa de bolsa en que operas, mientras tu menú de fondos ofrecidos sí.

Los fondos de inversión, sin embargo, tienen dos ventajas sobre los ETF:

1. La casa de bolsa no cobra comisiones por su compra o venta, mientras que para entrar y salir de un ETF sí las cobra. Ojo que este inconveniente te afecta sobre todo si haces transacciones frecuentemente.
2. Para invertir en títulos mexicanos, sobre todos títulos deuda, el universo de fondos de inversión ofrece más opciones que el de los ETF.

Regresando a mi respuesta ahora, depende de qué tan frecuentemente haces compras y ventas y de qué tanto aspiras a diversificar tu cartera globalmente. Si mueves poco la cartera y buscas una amplia diversificación internacional, te convienen más los ETF. Pero, si entras y sales mucho o quieres el mayor número posible de opciones en activos mexicanos, te conviene más un fondo de inversión.

En equipo con TransEconomics, Genevieve Signoret brinda serenidad a familias e individuos de alto patrimonio. Para más información, solicita una cita con Genevieve.